Señal de alivio en los hogares: el crédito al consumo frenó su caída tras cinco meses

El crédito al consumo en Argentina mostró un leve repunte en abril, interrumpiendo una racha de cinco meses consecutivos de caída, aunque la mora sigue siendo un freno para una recuperación más fuerte.

Según datos de la consultora LCG, los préstamos en pesos al consumo crecieron un 0,3% real en abril, impulsados principalmente por las tarjetas de crédito, que aumentaron un 0,6% mensual en términos reales. También los créditos hipotecarios y prendarios subieron un 0,9% por encima de la inflación esperada.

Sin embargo, el crédito total en pesos al sector privado cayó un 0,1% real en abril, acumulando cuatro meses de estancamiento. La consultora Equilibra señaló que la baja se debió al derrumbe de los adelantos a empresas, que perdieron un 4,1% real, a pesar de la baja en sus tasas de interés.

¿Qué pasa con la mora?

La morosidad sigue siendo un obstáculo. Equilibra calculó que la mora en tarjetas de crédito alcanzó el 11,6% en abril, y en préstamos personales el 13,8%. No obstante, en el sector financiero creen que lo peor ya pasó.

Alejandro Butti, CEO de Santander, afirmó: Nuestra sensación es que la mora está llegando a un pico y que de acá en más, con los ajustes que se vienen produciendo en la tasa… la mora también va a ir acompañando ese proceso. Butti destacó que la mora se concentra en personas, especialmente en tarjetas y préstamos personales, mientras que en grandes empresas es casi inexistente.

El ejecutivo también se refirió a los proyectos de ley en el Congreso: Los bancos sabemos cómo hacer esto. No necesitamos intervención del Estado ni ningún proyecto de ley de esos que andan dando vuelta en el Congreso que o congela pagos o ponen quitas compulsivas o ponen cap de tasas, eso no ayuda a mejorar lo que tenemos que hacer que es en la expansión del crédito.

El salario, clave para el crédito

Mientras los bancos trabajan con herramientas personalizadas para cada caso, en la City sostienen que no habrá una reducción sostenible de la mora o un crecimiento del crédito sin una mejora en los salarios. La consultora Qualy advirtió: La primera condición para que el crédito opere como herramienta de reactivación es la recuperación genuina y sostenida del ingreso real de los hogares. Sin ella, el crédito seguirá siendo un mecanismo de compensación de un desequilibrio estructural entre lo que los hogares ganan y lo que no pueden dejar de gastar.