El gigante energético argentino que busca su lugar en Wall Street

Genneia, la principal empresa privada de energías renovables del país, dio el primer paso para cotizar en la Bolsa de Nueva York. La compañía presentó un formulario preliminar ante la SEC, el regulador estadounidense, en un movimiento que podría marcar un hito para el sector.

Con fuerte presencia en el negocio de energía renovable y térmica, y en el transporte y comercialización de gas, Genneia es liderada por Jorge Brito. La firma comunicó oficialmente su intención de salir a cotizar en Wall Street mediante la presentación de una declaración de registro ante la SEC. “El proceso está en etapa inicial y no garantiza una oferta pública”, aclararon desde la empresa.

Esta presentación es solo un primer paso, y la operación se concretará cuando la compañía lo considere oportuno. Aún no se definieron la cantidad de acciones, el rango de precios ni el monto a captar. Según la documentación, la emisión sería dual: combinaría oferta local con ADRs en Nueva York. Además, se ofrecerán acciones nuevas para obtener fondos, junto con la venta de participación de algunos accionistas, aunque el control se mantendrá en manos del grupo actual.

¿Quiénes coordinan la colocación?

Un grupo de bancos internacionales liderará la operación. Morgan Stanley y BofA Securities son los coordinadores, mientras que J.P. Morgan, BTG Pactual y Latin Securities actuarán como colocadores.

Un hito que no se veía en 7 años

De concretarse, sería la primera salida a Bolsa de una empresa argentina en al menos siete años. El antecedente más reciente es Vista, en 2019. Antes, Corporación América y Central Puerto debutaron en 2018. El sector energético, beneficiado por la adecuación tarifaria y los regímenes de promoción del modelo de Javier Milei, ha explicado la mayor parte de las emisiones de deuda corporativa recientes.

Sin embargo, ninguna compañía había llegado aún a ofrecer acciones. La reciente caída del riesgo país impulsa a las empresas a evaluar el apetito internacional. El proceso de autorización es largo y requiere presentar abundante información financiera, y una vez en el régimen de oferta pública, la firma debe publicar periódicamente sus estados contables.